- NUM FICHE 005
- 33
- REDACTEUR 030
- NANIOT S.
- ORGANISME 035
- ISTI
- DATE RED 040
- 9308
- DOM GEN 060
- stock-exchange |
- DOM SPEC 065
- portfolio management |
- ENT AN 105
- information coefficient
- IN ENT AN 110
- E ; n ; (JOUP-F,1992b:18)
- DEF AN 115
- Correlation between the return (alpha) on an asset forecast by a fund manager and subsequent actual return. (JOUP-F,1992b:15)
- CONT AN 120
- More sophisticated analyses go beyond this to investigate statistical significance, value-added, and skill. these more sophisticated analyses rely on three important statistics describing investment performance: t-statistics, information ratios, and information coefficients. (JOUP-F,1992b:18)
- AB AN 140
- 1- IC | E ; n ; (JOUP-F,1992b:15) |
- : 141
- CONT 1 : Ambachtsheer, alone and with Farell, provides further insights into the active management process, specially turning information into investments. He coined the term "information coefficient", or IC, to describe this correlation between forecasts of residual returns (alphas) and subsequent realizations. (JOUP-F,1992b:15)
- ENT FR 205
- coefficient de capacité de prévision
- IN ENT FR 210
- F ; n m ; (TREN-F,1991d:97)
- DEF FR 215
- Coefficient qui mesure la capacité prévisionnelle des analystes et détermine leur performance. (R) (TREN-F,1991d:97)
- CONT FR 220
- Je fus très surpris de ce résultat car en constituant une série d'alphas qui se réalisent effectivement quatre fois sur cinq, j'obtiens un [coefficient de capacité de prévision] égal à 0,80 alors que les analystes considèrent habituellement qu'un coefficient de 0,15 est un excellent score! (TREN-F,1991d:97)
- NOT FR 225
- Le terme semble être utilisé dans le contexte français dans un sens différent de celui utilisé dans le contexte anglais. Le contexte anglais définit le coefficient comme le rapport entre le rendement (alpha) d'un actif prévu par un gestionnaire et le rendement effectif de cet actif alors que le contexte français le définit comme le rapport entre le nombre de rendements d'un actif prévu par un gestionnaire, qui se sont effectivement réalisés et le nombre total de rendements prévus par le gestionnaire. (R)
- SYN FR 230
- 1- information coefficient | X ; n m ; (TREN-F,1991d:97) |
- : 231
- CONT 1 : C'est un autre exemple d'illusion de la gestion active (NDLR: Le coefficient de capacité de prévision ou [information coefficient] mesure la capacité prévisionnelle des analystes et détermine leur performance). (TREN-F,1991d:97)
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Centre de recherche TERMISTI.
© Naniot Sébastien 1993.